1997亚太金融危机索罗斯的赚钱套路和泰国固定汇率背后原因

1997年亚太金融危机,索罗斯赚钱的套路是什么?

先打个比方,如果你是A队守门员,你可以通过打赢比赛赚取奖金,也可以故意输掉正面比赛,通过外围赌本方输球来赚更多的钱;索罗斯就是通过输掉正面比赛来赚钱的。

首先就是选择目标,当时泰国执行的是固定汇率制度,1美元兑换25泰铢,而索罗斯认为泰铢被严重高估了;于是暗中买入和借入大量泰铢,伺机抛售。

同时大量买入泰铢空单,空单你可以理解成赌泰铢贬值的彩票,只要泰铢贬值,索罗斯就能赢大量美元。

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待时机成熟,索罗斯开始卖出泰铢,配合研报、新闻和舆论,带动各路抄家纷纷抛售,泰国政府为了维持泰铢汇率,用美元购入市场上的泰铢,导致美元储备急剧减少。

最终,泰国政府耗尽美元,放弃抵抗,宣布放弃固定汇率,市场陷入恐慌,连泰国老百姓都开始用泰铢换美元,泰铢一泻千里,索罗斯在空单上赚钱跑路。

套路很简单,难的是机会的洞察和时机的把握,要防止走漏风声,还要影响市场情绪,还能调动盟友、媒体等资源,甚至在泰国央行安插间谍,还要保住自己人身安全,资金需求巨大就更不用说了。

话说回来,泰铢跌就跌呗,泰国为啥就金融危机了呢?

先说泰国政府为什么要执行固定汇率?

设想你是泰国的贸易伙伴,由于泰铢汇率变化,上个月采购单价1美元,这个月就0.5美元了,下个月又1.5美元了,你会不会有点崩溃,会考虑换个供应商对不对;泰国的经济非常依赖对外贸易,出口加进口快赶上泰国GDP了,为了稳住对外贸易,泰国政府当时采用盯住美元的固定汇率政策。

但是固定汇率政策对市场变化不敏感,泰国政府接下来就遇到问题了。

一是美元升值了,泰铢绑定美元也跟着升值,而日本等主要出口国的货币又贬值,这些就导致泰国的商品在这些国家变贵了,自然就影响了泰国的出口;

第二,94年中国汇率改革,人民币大幅贬值,相当于蹦出个强大的竞争对手;

这就导致泰国贸易逆差扩大,简单讲就是赚的美元少,花的美元多,泰铢遭遇贬值压力,但是泰国政府为了稳定对外贸易,没有让泰铢贬值,而是选择了提高银行利率的策略,这样增加了持有泰铢的意愿,可以获得更高的利率嘛,就减轻了泰铢贬值的压力,但这也带了新问题,下次把亚太金融危机讲完。

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