如何选基金(基金选什么类型的比较稳妥)

随着金融市场的发展,越来越多的投资者开始参与基金投资,可是现在市面上还在运行的基金比股票还多,挑选基金并不比股票容易。如何选择,特别是选择适合自己,能满足预期的基金就成为了一门学问,今天就来聊一聊如何选择基金。

自己对基金及股票市场的了解程度

1.如果什么都不了解, 那么建议配置宽基指数基金,再加一到两支综合性的主动管理基金就好。伴随着中国经济发展,赚取企业成长的利润。

2.如果对股票市场有一定了解, 对大的宏观经济方向有自己的想法,那就可以配置一些自己认为有潜力的行业基金。这样就会更加偏重行业属性(这里说的行业基金不是某个行业的ETF,而是有明显行业风格的主动管理基金)一方面可以突出自己的判断,另一方面如果顺利还有可能在行情不好的时候,赚取超额收益。

3.如果了解到个股这个程度, 或者本身就是资深股民,就可以根据基金持仓个股来选择基金。一般来说基金对外公布的前十大持仓就代表者基金经理的投资风格,和选股的方式。通过相关的数据就可以很好的挑选到自己满意的基金(至少是符合自己投资逻辑的基金)。

下面列举两种不同类型的基金

主动型指数基金或者指数增强基金: 会在跟踪相关指数的同时调整各标的的持仓比例,根据比例的变化从而达到增强的效果。因为公募基金每三个月才会公布一次前十大持仓变化,那么期间的持仓调整只能通过净值变化来判断,所以在选择指数基金的时候可以通过历史数据中的净值对比图来判断指数基金增强的能力

如何选基金-1
随机选择了博道中证500指数增强基金,可以从图中看出该基金收益明显高于500指数,且高于同类平均情况,指数增强的效果还是很明显的 混合型基金: 一般又分为偏股型、偏债型,两者的区别就是字面意思,也就是投资标的类型的比例不同,偏债型需要注意的是债券比例,比例越高风险就越小,当然收益也会相对下降。

重点讲一下偏股型基金 在筛选的时候有很多细节可以帮助到我们。

1.基金名称 一般来说,基金的名字会包含投资方向、主题甚至还有管理人甚至托管人的名称,这些是判断一支基金的基础。比如:景顺长城内需增长混合“内需增长”就是基金的主要方向,虽然是混合型基金,但是也还是有明确方向的,

如何选基金-2
通过前10大持仓,可以看出基本都是围绕着国内消费需求行业的上市公司。这是最直观的的定基金风格的方式。

2.业绩基准 大部分人都会忽略的一个点,业绩基准不但可以很好的反映投资标的的方向、比例,还能知道持仓标的的范围。比如“睿远成长价值混合证券投资基金”

如何选基金-3
我们可以在业绩基准这里看到,中证800、中证港股通,还有国债,他的基准其实也是投资方向的体现。(基准含有恒生指数或者港股通等字眼的,投资范围内一定含有港股标的)

3.十大持仓 通过前10大持仓的个股,特别是所属行业,可以通过这些对基金经理的投资策略或者风格偏好有一定了解。比如:“易方达蓝筹精选混合”

如何选基金-4
我们可以看出,前10大持仓中白酒股有4支,银行有2支,且前10大持仓仓位占比达到了86%,行业集中且持仓集中,这样的基金很容易出现大涨大跌的情况,一旦市场风格发生变化,很容易出现大幅回撤;相比而言,其他很多混合基金前10大持仓在50%左右,我更推荐他们。

4.基金排名 最重要的一点就是我们决不能只通过排名来判断基金好坏,有人统计过,大部分年度排名靠前的基金,次年表现都很一般;但是我们可以通过排名,特别是同类基金排名发现很多问题,结合10大持仓,和持仓占比,来判断短期排名的运气成分有多大,也可以通过排名变化判断基金风格和市场风格变化的相关度。核心就是寻找排名的原因,是因为市场热点变化,还是因为基金经理管理能力,其实通过对市场跟踪、和持仓变化是可以发现问题的。

5.基金经理 最后就是基金经理了,是影响基金运作最重要的因素,因为是人,是主观存在的,所有也是最不好判断的;大部分的公募基金都有自己的明星基金经理,我的建议是,不要迷信明星基金经理,重要的还是他们背后的投研团队,基金投资中,虽然决策权在基金经理手中,但是提供建议的都是投研部门,所以对基金公司的了解更胜于基金经理本人。

这些是我个人对公募基金选择的一些看法,也只是一部分内容,之后也会具体讲市盈率、基金所属周期、如何挑选合适的平台等等。

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