股票基本面什么意思(基本面选股分析)

什么是基本面?

从广义上说,基本面指的是一只股票的基本情况、行业情况以及在行业中所处的位置。

不过,这种定义太过宽泛,对个人投资来说显得有点空洞,没有多少指导意义。

所以,我们把它精简一下:基本面主要包括企业的营业收入、现金流、净资产、分红等。

哪家公司在这几方面做得比较好,那就说明这家公司的基本面比较优秀。

营业收入

这个很好理解。以一家奶茶店为例:

奶茶店一天卖了100杯奶茶,一杯10元,那么当天的主营业务收入是1000元,并无其它营业外收入。

假如这家奶茶店一天卖了50杯奶茶,还有一笔500元的资产处置费入账,那么当天的营业收入也是1000元。但是,主营业务收入只有500元。

我们在观察一家企业的营业收入时,要多多关注它的主营业务收入,以此排除掉那些“不务正业”或者“靠其它收入”增加营收的企业。

基本面什么意思-1
现金流

现金流就是企业在一定时间内,卖了多少钱、赚了多少钱、花了多少钱,用现金来计算并展示的一幅动态图。

还是以上面的奶茶店为例:

A投资了10万元经营这家奶茶店,经营过程中发现资金还是少了点,就向银行借了5万元。这15万元的现金流入,不属于经营活动现金流,而是融资活动产生的现金流。

如果说,去年A靠卖奶茶赚取了100万元的主营收入,再去掉采购、员工薪资以及水电等成本费用共计20万元后,剩下的80万元就是经营活动中产生的现金流量净流入。

另外,A还把一些资金拿去做理财投资,年底的时候获得了一笔利息费用,那么这笔费用属于投资活动现金流。

判断一家公司的现金流是否健康,就要关注经营活动所产生的现金净流入是否良好,而不是光靠投资或者筹资来增加现金流。

净资产

A对奶茶店投资了10万元,我们可以把这个看成是净资产。而后面向银行借的5万元,就称为负债。这两者加起来就是这家奶茶店的总资产。

从中可以看出,这家奶茶店的负债率是33%,风险还算适中。

在实际投资中,如果一家企业的负债率高达60%以上的时候,就要考虑是否值得投资,万一资金链上出了问题,它拿什么来还债?

分红

我们可以通过查询上市公司的股息率来判断这家企业是否盈利,是否在盈利后回馈股东。

假如,这家奶茶店在年报中显示的股息率为5%,那么,我们可以认为,这是一家比较大方的企业,可以考虑投资。

如果有伙伴正在考察一家公司的基本面却不知从何下手,那就试着先从这四个方面入手,相信会有一定的启发。

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