股权质押融资是什么意思(股权质押融资的方式和影响)

企业发展规模越大,就越离不开市场融资,融资的方式有很多,但对企业企业来说常用的就那么几种,而股权质押融资正是其中一。你知道股权质押融资 的具体含义是什么呢?

股权质押融资又叫作股权质权融资,股权所有人在需要融资或借款时,将手中持有的公司股份抵押给贷款人,以此来获得需要的资金来维持公司运营。

股权质押融资-1
股权质押融资分为股权出质和股权融资两部分。

在股权出质方面,因为《公司法》的关系,有限公司和股份公司的质押条件并不相同。

有限公司,股东向同公司股东质押股权不受限制,但若是向公司以外的债权人质押股权,必须至少有一半其他股东同意,而且必须以书面形式形成表决。要是出现过半股东不同意却又不购买出质股权的情况,也会默认为同意了股权出质。当然,这种情况也必须由股东会进行决议,并且要明确限定购买权的期限。

至于股份公司,公司发起人持有的股份,在公司成立一年内不能进行出质;上市前发行的股份,在公司上市一年内也不能出质。另外,公司董事、监事等高级管理人员持有的股份也不能在一年内、离职半年内都不能进行出质。

在股权融资方面,不完全是向银行融资。

在股权质押融资中,股权的质押包括了股票质押贷款、股票质押式回购、融资融券等内容,因此,股权融资的对象不光是证券公司、商业银行、信托公司等金融机构,还有少量的非金融企业。

股权质押融资有什么影响?

1、在公司质押股权进行融资之前,银行肯定会对被质押的股票股权进行价值评估。某种意义上,这算是银行免费为投资者对股票价格做了一次鉴定,评估的结果势必会影响到未来股票的走向。

2、在股权质押之后,流通盘大幅减少,有助于市场减负,增强市场活跃度。

3、股权质押融资有可能透露出股东看好目前行情、有机构参与融资的信息,影响市场投资判断。

4、可能会有股东以此打新股,在盘活资金,让人不轻易抛售可能低估值股票的同时,实现再投资收益,让投资者不轻易减持套现。

股权质押融资-2
另外,股权质押融资实质上是把股权转让给了出借方,要是借款人无法清偿债务,出借方是可以卖掉股份补充损失,不过股价波动是要高于实物担保的价格波动,如果公司出现困难,股价也会随之下跌,所以股权质押融资存在价值波动风险。而且股权质押的消息传出,也会引起投资者利空利好的情绪变化,有可能出现平仓、爆仓的风险。

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