量化对冲基金到底是什么(量化对冲基金的操作原理和特点)

很多的投资者在投资的过程中都有见过量化对冲基金这一种基金的类型,那么不少的投资者表示不是非常的理解量化对冲基金具体是什么,今天我们就来给大家讲解一下吧。

量化对冲基金是一种运用量化和对冲交易策略进行投资的基金。量化是通过套期保值策略来中和市场的整体风险,目的是避免购买的资产带来的不必要的风险。它的量化是一种用量化模型找到收入(阿尔法)的手段,可以有效排除人的主观非理性因素的干扰,从而保证投资中纪律严明

量化对冲基金-1
量化对冲策略又称阿尔法策略,是“量化”和“对冲”两个概念的结合。

“量化”是指通过统计方法和数学模型来指导投资。其本质是定性投资的定量实践。

“套期保值”是指通过管理和降低投资组合系统的风险来获得相对稳定的收益,以应对金融市场的变化。

金融学的经典模型CAPM表明:投资组合的预期收益可以分为两部分:收益和收益。

即投资收益率=回报回报。

量化对冲基金-2
回报是投资组合超过市场基准的回报。回报是投资组合承担市场系统风险所获得的回报。

优秀的基金经理可以利用自己的选股和择时能力获得收益,但难以避免市场下跌带来的损害(系统性风险)。通过使用量化对冲策略,可以剥离或降低投资组合的系统性风险(收益),使投资组合无论在市场上涨或下跌时,都有机会获得正收益。量化对冲基金追求的是绝对收益,而不是相对收益。

通过量化投资建立股票的多头组合;利用做空股指期货,对冲市场风险,最终获得稳定的超额收益。

这时候有小伙伴会问了,既然可以无视市场涨跌,那量化对冲策略是不是什么时候都可以用?

其实量化对冲是适用的。至少对冲是有效的。

量化对冲策略适用于不同的市场环境,在震荡,下跌市或股债双杀的市场会更有吸引力,因为它的绝对收益。

此外,套期保值有成本,成本的来源是股指期货,的基础,即期货价格减去现货价格。当基数差为正时,期货,做空股票指数将有助于投资组合。当基差为负时,做空股票指数会使投资组合产生套期保值成本。

以上就是今天量化对冲基金的相关问题的解读,希望可以对大家有所帮助哦。

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