最优投资组合怎么选(高盛今年表现最好的一个投资组合)

在美联储计划更加积极地加息之际,高盛为客户组建的一个特殊投资组合今年迄今为止在其所有投资组合中大放异彩。

根据周三的一份说明,高盛的”利率敏感投资组合策略”一篮子股票今年到目前为止击败了标普500指数,以及该投资公司的几乎所有其他投资组合策略。

高盛表示,对10年期美国国债收益率最敏感的50家公司今年获得了3.3%的涨幅。相比之下,标普500指数在同一时期出现了4.3%的跌幅。这些收益也使其成为高盛在美国表现第二好的投资组合策略。

一句话总结就是。当利率上升时,这些股票通常会有最大的回报。

10年期美国国债收益率在去年结束时为1.51%,现在已经飙升至2.32%,因为美联储在今年的每次议息会议上都会通过主动的加息以对抗通货膨胀。

该投资银行衡量了每支股票在过去两年中对10年期美国国债收益率变化的β值,然后将其敏感性与标普500进行比较。该说明说,在表格中,利率敏感性水平是股票的beta值,而利率敏感性等级是相对于标普500而言。

以下是对利率最敏感的10支股票:

最优投资组合-1

区域性银行是利率较高环境中最容易想到的受益者。传统的银行业务可以从较高的贷款利率中赚取更多的钱。高盛列出了Fifth Third Bancorp(FITB),该银行相对于美国10年期国债的利率敏感度水平为0.30.利率敏感度排名高于标普500指数98%的公司。

其他选股则更令人惊讶。随着利率随着经济活动的增加而上升,航空公司和游轮公司股票已经被当做了投资者的周期性策略。邮轮运营商股票Carnival Corporation(CCL)和航空公司股票United Airlines(UAL)上榜。

计算机芯片股也上榜。Micron(MU)的利率敏感性水平为0.07.利率敏感性排名为65%。NXP Semiconductors(NXPI)的利率敏感度水平为0.08.利率敏感度排名为67%。

其他上榜的股票包括演出门票销售公司Live Nation Entertainment(LYV),保险公司Lincoln National(LNC),药店公司CVS Health(CVS),材料公司Corning(GLW),以及支付公司Visa(V)。

本文源自金融界

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