散户赚钱了吗?散户怎样成为股神?

周末没事,思考了一个每位股民都感兴趣,并想知道答案的问题:

A股散户到底赚了多少钱?

其实这个问题还能衍生出来两个问题:

A股散户和机构谁的表现更好,更会炒股?

作为一个散户,我的盈利水平在什么位置?谁又是最能打的?

带着问题找答案,一切都会变得清晰容易点。

A股有个说法,“逢8必跌,逢9必涨”。

2018年是近百年来全球金融资产表现最差的一年,A股市值全年缩水13.24万亿元,A股投资者户均亏损达9.13万元。2018年末的数据统计A股户均资产为45万元,亏损率在20%左右。

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截至今年4月19日,沪深两市A股市值为59.32万亿元,较2018年末增加15.94万亿元,涨幅为37%。根据中国结算公布的数据,3月末A股账户投资者数量为1.5亿,粗略计算一下,今年以来A股投资者户均赚了10.63万元。

也就是说,A股投资者今年一季度的户均盈利水平在22%左右,并已经从2018年的坑里爬了出来。

这个结果也被公募基金的表现所印证。一季度股票型基金和混合型基金平均收益率分别为28.25%和17.08%,两类基金产品一季度利润合计约5402亿元,而2018年两类基金合计亏损约5300亿元。这意味着,公募基金在2018年的亏损也已经填平。

当然,这只是个宏观简单统计结果,我个人感觉偏差不大。但具体到散户表现呢?这就需要更进一步的数据分析来计算了。

如果按照全部A股总市值计算,今年以来A股总市值增加额为16.59万亿元,其中,陆股通的股票总市值增加了12.63万亿元,占比高达76.13%!港资最喜欢买的股票收益率见下表:

剔除银行和非正常表现的中信建投,表现最差的是美的集团49.43%,表现最好的是五粮液99.8%,而今年A个涨幅中位数是35.4%。

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现在你明白为什么大盘总是被港资牵着鼻子走了吧。

截至4月17日,北向资金今年净流入金额达到1162.25亿元,已占去年全年总额的45.65%。底都被港资抄了去,可见“聪明钱”的外号绝不是白叫的。

那这些增加的市值中有多少属于散户呢?

以中国平安为例:流通盘108亿股,十大流通股东合计持有59.1%的股本。2018年报机构持股占比约28.5%(剔除前十大流通股东重复机构),沪深股通持股约7%。剩下的5.4%流通盘就姑且都算是散户持股。

五粮液十大流通股东持有70.7%的股本,2018年报机构持股15%(剔除前十大流通股东重复机构),沪深股通持股9.3%,散户持股比例5%。

茅台的散户持股比例更低,连5%都不到。

我们就假设散户在这些股票上的持股比例为5-10%之间,取中间值7.5%,则在12.63万亿元的增值中散户仅分到0.95万亿元。

剩下的(16.59-12.63)=3.96万亿元股票增值中散户又能分到多少呢?

根据上交所发布的《上海证券交易所统计年鉴(2018卷)》显示,截至2017年12月31日,从持股账户数看,沪市投资者为1.95亿人,其中自然人投资者1.94亿人,占比超过99%。但自然人投资者持股市值为5.94万亿,仅占总市值的21.17%。

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而机构仅以0.12%的数量占比,持有16.13%的股票市值。

更新的数据目前查不到,我们就以25%作为散户持有的其他股票市值比例,则在3.96万亿的增值中散户仅分到1万亿元份额。

两项相加散户大概挣了1.95万亿元。

从上表可知,100万元以下账户数占比是93%,我们就定义这部分人为散户。

目前总户数1.5亿,散户有1.4亿户,盈利1.95万亿元,平均每户1.4万元。100万以下的散户资产按加权平均计算为7万元,则今年散户平均盈利在20%左右。

实话实说,我这还是往高了算的。准确点说今年散户平均盈利在15-20%之间比较合适。

私募机构今年盈利中位数是23%。

公募机构今年平均盈利幅度是28%。

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到此为止,我们可以有一个比较明确的结论:

2019年上证涨幅31.15%,深证涨幅43.9%,创业板涨幅37.21%。

A股所有股票上涨中位数35.14%。

2019年100万以下的散户盈利不高于20%,如果你的盈利幅度高于50%,尊称“股神”一点都不为过。

私募盈利中位数23%,公募盈利28%。

总体而言散户干不过机构,机构干不过大盘,大盘干不过北上资金。

那该怎么办呢?答案很简单,市场上谁最能打?

北上资金啊!

买他们喜欢买的股票,你也能成为股神!

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