债券型基金投资的优势,到底在哪里?

债券基金有风险吗?债券基金会亏本吗?债券型基金投资的优势,到底在哪里?

首先我们来看一张图:

一文读懂!债券基金的优势,到底在哪里?
有人会好奇说这幅图是什么意思,小编在这里简单的给大家介绍一下这幅图是:

海外金融研究机构在剔除通胀因素后,对全球两大类资产:权益(灰色柱子Equities)和固定收益包括债券(白色柱子Bonds)和票据(黑色柱子Bills)。

1967年至2016年近50年来的真实年化回报统计,这里面中国部分的数据是从1993年开始计算的。

由于是以年化回报的口径来统计,除了中国的数据稍微少了一些,但仍有可比性,从这张图我们可以看到,全球主要的经济体,除了中国的权益投资年化回报是负收益,其他经济体都是正收益。

权益资产我们一般可以简单的理解成股票,也就是说如果我们从1993年开始投资股票买入并持有到2016年,在剔除通胀后,其实是亏损的。

但是,如果我们从1993年开始投资债券或者票据买入并持有到2016年,在剔除通胀后,是盈利的。

注:这里小编要插一个概念,叫做剔除通胀。

它是指在名义收益的情况下减去通货膨胀带来的影响,比如说今年的通货膨胀率也是平时看到的CPI是3.0%,然后某只理财产品今年的收益率为4.3%;

那么在剔除通胀因素后,真实回报为1.3%[4.3%-3%],换句话说,这只理财产品在对冲掉通货膨胀后,其实只带来了1.3%的资产收益。

虽然说历史不能代表未来,但以史为鉴也是必要的,我国的固定收益类资产在过去的25年的回报从数据上来看确实是比权益类资产表现要好的,这从一定程度上也说明了固定收益类资产具有成为核心资产的潜力。

什么是核心资产呢?

一般是指股票里面具核心竞争力的企业,它们通常具备所处行业景气度较高、公司为细分行业龙头、在国内乃至国际市场具有核心竞争力、品牌优势突出、基本面稳健、主要依靠内生增长等特征。

但小编这里说的核心资产,指的是能有效抵御通胀、长期稳健增值的资产。

01 抵御通胀

为什么要抵御通胀呢,举个简单的例子:

假设你有100万现金,通货膨胀率为3.0%,余额宝的年化收益为2.5%,某只债券基金每年的收益为5.0%,这样的情况未来15年会维持不变,然后你现在用这100万选择?

1)什么都不买存银行活期;2)放余额宝;3)买债券基金。

那么,在不考虑通货膨胀的情况下,未来15年里,你的100万现金根据不同的选择是这样变化的:

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可以看到,15年后,如果存活期,100万还是100万,而如果买债券基金,15年后,可以有208万。

但要注意的是,这是名义上的变化,我们还没有考虑到通货膨胀,通货膨胀会减少我们的购买力,怎么个减少法呢,就比如同样的10块钱,在现在可以买到一颗苹果,15年后只能买到苹果皮。

所以,如果我们考虑了购买力也就是剔除了通货膨胀的影响后,未来15年里,你的100万现金根据不同的选择应该是这样变化的:

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在这里我们就可以看出,如果考虑了通胀因素,即使买余额宝也是亏的,这也就是说明了,但买债券基金,还是可以有效的增值。

总得来说,抵御通胀是必要的,虽然短期来看,如果不抵御通胀,购买力下降的变化并不明显,但长期来看,购买力损失就非常大了。

02 长期稳健增值

长期稳健增值包含了三层意思,一层是长期,第二层是稳健,第三层是增值,长期很容易理解,一般10年以上才能称作长期;

稳健增值呢,直观的说就是股票和余额宝的区别,股票虽然涨的多但亏的也多,余额宝虽然收益低但不会亏损,那很明显,余额宝比股票稳健;

而增值呢,我们应该理解为是资产的实际增值,只有在维持购买力不变也就是在剔除了通胀之后的前提下的增值才能被称作增值。

所以总体看下来,能做到抵御通胀和长期稳健增值的资产的,就是债券基金了,债券基金可以做到有效的兼顾与平衡,并且易于购买,对于资金量不多的朋友,是很好的选择。

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