必须掌握的几种投资收益方式

案例:2015年12月,澎湃新闻报道,李先生花费185万元购买某银行“A基金”产品,到期后,本金亏损达25万。他说,某银行的理财经理在兜售该基金产品时,不仅未进行任何风险提示,还承诺会有6%-8%的收益,该做法违反了相关规定,并导致了自己的损失,要求进行相关赔偿。

持有期收益

投资的时间区间为投资持有期,而这期间的收益就是持有期收益,投资的持有期可以是任意时间段,20年、10年、1年、6个月、1个月、1天。收益额为当期的收益和资本利得。

假设1:案例中李先生持有A产品1年,本金亏损25万,则持有期收益率=(-250000÷1850000)×100%=-13.5。

假设2:案例中李先生持有A产品6个月,获得收益15万,则持有期收益率=(150000/1850000)*100%/2=4.05%。

必要收益率

是指某投资者进行某项投资所要求获得的最低的回报率,投资人的必要收益率由三部分构成投资期的纯货币时间价值、该期间的预期通货膨胀率、投资所包含的风险。

投资期的纯货币时间价值:投资人放弃了当前消费,而投资应该得到相应的补偿,得到的要比当前投入的货币的实际购买力有所增加。例如投资人现在愿意借出10000元,换取一年后超过10000元的消费,如果投资人预期的未来收益是10500元,则多出的500元的收益就是代表10000元货币的纯时间价值,是用来补偿投资人推迟消费的真实收益,收益率为5%。

预期通货膨胀率:如果投资人预期物价在投资期内会上涨,他必将考虑通货膨胀对货币购买力的影响,则要求得到通货膨胀的补偿,目的是保持真实购买力不变,假如投资人预期在投资期间通货膨胀率为3%,那么投资人将要求得到(3×10000%)300元的物价上升补偿。

风险补偿:除通货膨胀外,投资收益通常还会受到其他各种不确定性因素的影响。假如投资人对投资的未来收益不能确定,会要求对该不确定性进行货币补偿,接上例,投资人可能要求增加2%的风险补偿,那么投资人总的必要收益率为3%+5%+2%=10%。

预期收益率

任何投资活动的收益都是不确定的,有风险的。为了对这种不确定的收益进行衡量,用预期收益率来描述投资人对投资回报的预期,投资者的估计具有很大的不确定性,关键是一项投资所带来的收益具有多大的变动范围,案例中产品在售卖之前承诺有6%-8%的收益,李先生认可收益范围,即李先生的对基金产品的预期收益范围6%-8%。

信贷网贷、怎么炒股、投资理财

关于零零网联系零零网